Идеи для бизнеса

Современную рыночную экономику невозможно представить без финансового рынка. Это сфера реализации финансовых активов или совокупность всех денежных ресурсов, которые находятся в постоянном движении под влиянием изменения спроса и предложения.

Финансовый рынок: сущность, модели

Специфика финансового рынка заключается в том, что основным товаром здесь являются деньги. Они обращаются в ключевых секторах финансового сектора — кредитном, инвестиционном (рынке ценных бумаг), валютном (Форекс), фондовом, страховом и пр. Чем более эффективно функционирует финансовый рынок, тем более высокая ликвидность им обеспечивается.

Мировой финансовый рынок образуется за счет совокупного спроса и предложения кредиторов и заемщиков. Он отличается широким кругом участников. Это государственные структуры, отдельные страны, частные и институциональные инвесторы.

Различают две ключевые модели финансовых рынков — система, ориентированная на банковское финансирование (континентальная) и на рынок ценных бумаг и институциональных инвесторов (англо-американская модель). Последняя модель ориентирована на публичное размещение и развитый вторичный рынок. В континентальной модели достаточно высокий уровень концентрации акционерного капитала в узком круге инвесторов.

Функция перераспределения денежных средств и облегчения доступа к активам

Одна из ключевых задач финансового рынка — перераспределение денежных средств от тех, у кого они в излишке, к тем, кому необходимы инвестиции. В результате денежные средства перераспределяются между различными экономическими секторами. В большинстве случаев деньги переходят к той группе лиц, которые смогут распорядиться ими более эффективно.

В результате перераспределения свободные деньги трансформируются в заемный капитал. В результате финансовый рынок делает денежные средства доступными для всех его участников, которые имеют целью прирост капитала.

Финансовый рынок облегчает и сам процесс доведения денег до потребителей. Это достигается за счет создания посреднических институтов — банков, инвестиционных фондов, бирж и пр.

Функция ценообразования

На финансовых рынках устанавливаются цены на ресурсы под влиянием соотношения спроса и предложения. Под ценой финансовых ресурсов в данном случае понимается доход, который платит покупатель продавцу. Это может быть банковская процентная ставка, цена акций, ставка по облигациям, размер дивидендов и пр.

В самом общем случае схема формирования равновесной цены следующая. Инвесторы (те, кто формируют спрос) обладают своими представлениями относительно приемлемого уровня доходности для определенного уровня риска. А эмитенты (те, кто формируют предложение) имеют цель обеспечить необходимый размер прибыльности по вложениям. Исходя из данного соотношения, формируется равновесная цена.

Функция экономии на издержках

Финансовые рынки уменьшают затраты на осуществление сделок. Благодаря тому, что на рынке ежедневно совершается существенный объем сделок, появляется возможность сократить риски и транзакционные издержки. Они снижаются благодаря экономии на масштабах, усовершенствования процедур оценки стоимости ценных бумаг, а также их эмитентов.

Видео по теме

Сберегательный банк РФ — единственная финансовая структура, которая выполняет не только обычные функции, свойственные коммерческим банкам, но и связанные с государственной деятельностью.

Сбербанк – один из крупнейших банков России. Центробанк является держателем его контрольного пакета акций (54,6%). Интересно, что именно это банковское учреждение имеет организационную структуру, не имеющую аналогов на финансовом рынке РФ: региональные банки, филиалы и отделения. И все это располагается не только в России, но и в ближнем зарубежье.

Государственная монополия

На территории РФ Сбербанк является монополистом, так как предоставляет государственные гарантии по вкладам. Соответствующий статус обязывает также обслуживать счета федерального бюджета. Кроме того, начиная с 2009 года эта финансовая структура выполняет функции агента по сопровождению госконтрактов на проведение строительных работ. Сберегательный банк контролирует соблюдение целевого использования денежных средств, которые выделяются для финансирования соответствующих Государственных контрактов.

Деятельность банка в первую очередь направлена на привлечение денежных сбережений населения, предоставление спектра расчетно-кассовых услуг юридическим лицам и населению.

Основные функции

В основном Сбербанк размещает поступившие от граждан финансовые средства в сегменты экономической сферы. Это касается не только долгосрочных вкладов, но и временно свободных денежных средств. Кроме того, часть всех имеющихся в распоряжении активов идет на выдачу кредитов населению. Разработано большое количество кредитных продуктов, с помощью которых можно оплатить обучение, профинансировать строительство, приобрести недвижимость в ипотеку или транспортное средство и т.д.

Расчетно-кассовое и кредитное обслуживание физических и юридических лиц — одно из наиболее приоритетных направлений работы Сберегательного банка. Кроме того, эта финансовая организация выпускает собственные ценные бумаги и проводит операции по их купле-продаже. Лизинговые и факторинговые операции, которые также предоставляются банком, не так популярны, но имеют свою нишу в секторе финансового рынка.

Эмиссия банковских карт – еще одна функция, которую выполняет Сбербанк. Следует отметить, что за последние несколько лет выпуск как кредитных, так и дебетовых пластиковых карт резко возрос.

Еще один функциональный аспект Сбербанка — валютные операции в рамках лицензии Центрального банка России: расчеты на международном уровне, обмен валюты, валютные аукционы и др.

Видео по теме

Несмотря на то, что все банки работают по одинаковым схемам и программам, они сами различаются между собой. И чтобы понимать условия работы, а также порядок финансирования и поддержки тех или иных финансовых учреждений, необходимо четко понимать, какие из них, к каким категориям относятся.

Банковская система — механизм довольно сложный. Она состоит из целой сети кредитных организаций. Банки на категории делят по ряду особенностей, в числе которых их функции, выполняемые операции, сферы обслуживания, объему работ, наличию филиалов.

На какие виды делятся банки

Эксперты выделяют 2 вида банков, исходя из характера их деятельности, формы и специфики. Это центральные и коммерческие банки. Центробанки, как правило, являются основным и очень важным звеном системы, которые призваны укреплять национальные банковские и денежные системы. Кроме того, центральные банки должны обеспечивать устойчивость национальной валюты, а также работать над организацией системы расчетов. У центробанков есть право эмиссии наличных и безналичных денег.

Коммерческие банки призваны обслуживать как юридических, так и физических лиц. Цель такого обслуживания, в первую очередь, получение прибыли за счет различных банковских операций. Коммерческие банки могут проводить эмиссию безналичных денег.

Также банки могут делиться по территориальному признаку. В этом случае выделяют местные (региональные) банки, межрегиональные и т.д. Такие финансовые организации обслуживают потребности тех или иных регионов, которые могут располагаться и за рубежом.

Государственные банки — это унитарные предприятия, которые создаются полностью на основе госсобственности. Частные банки основаны на частной собственности. А есть и те финансовые организации, которые в качестве формы управления имеют различные акционерные общества — открытые, закрытые и т.д. Банки, которые относятся к категории ОАО, представляют собой организации, которые распространяют свои акции через открытые продажи, а также допускают свободное хождение своих ценных бумаг на рынке. Банк, представляющий собой ЗАО, — это организация, которая не допускает свободного хождения своих ценных бумаг на рынке.

Также на территории одной страны могут встречаться иностранные банки. К таким относятся кредитные организации, которые обладают своим 100%-ным капиталом. Кроме того, иногда такими называют совместные банки на долевой основе с местными кредитными организациями.

Муниципальные банки нацелены на развитие местных компаний, они также ответственны за кредиты и финансы в определенном муниципалитете. В качестве учредителей обычно бывают местные органы власти, а также другие компании и организации, которые заинтересованы в развитии региона.

Кроме того, банки могут быть поделены на аграрные, промышленные, торговые, коммунальные, строительные и т.д. Как правило, в этом случае банк сосредоточен на финансировании той или иной области промышленности.

Что стоит учитывать

Если вы не можете определиться, в какой банк хотите отнести свои деньги, внимательно изучите условия, которые предлагаются тем или иным финансовым учреждением. Так, например, вы можете оформить не просто вклад, а сделать инвестицию в какую-либо отрасль промышленности.

На фоне волны закрытия банков в России у многих клиентов финансовых организаций возникают вопросы о целесообразности сотрудничества с банками. Эксперты уверяют: если хотите быть уверенными, обращайтесь в государственные банки. Пусть в них слегка ниже процентная ставка по вкладам, зато надежность и обеспечение этих вкладов более надежное.

Видео по теме

Для участия в биржевой торговле ценными бумагами или иностранной валютой используются посреднические структуры, через которые и осуществляется непосредственный выход на рынок. Такие учреждения называют брокерскими компаниями, а тех специалистов, кто в них работает, – брокерами.

Кто такой брокер

Биржевой брокер – специалист в области ценных бумаг и других активов, свободно обращающихся на рынке. Фактически он является агентом своих клиентов, представляя их на бирже и выступая в их интересах. Его основная задача – покупать и продавать акции и иные бумажные активы по самой выгодной для клиента цене. Брокер может также выполнять функции консультанта, снабжая клиента советами и рекомендациями, помогающими принять решение.

Клиентом биржевого брокера может выступать как физическое, так и юридическое лицо, с которым у него заключен специальный договор на оказание посреднических услуг. В таком соглашении прописываются пределы ответственности брокера и те действия, которые он имеет право совершать в интересах клиента. Брокер, с свою очередь, связан договором с биржей, которая предоставляет ему рабочее место на одной из своих площадок.

Функции биржевого брокера

Главная задача брокера – быть хорошим посредником при совершении сделок на бирже. Он выполняет поручения своего клиента, выбирая самую низкую цену для покупки активов, а продает ценные бумаги по максимально высокой цене. Обеспечивая наилучшие условия сделок, брокер помнит и о своей выгоде, ведь размер его комиссионных обычно прямо связан с величиной прибыли, полученной клиентом.

На бирже брокер выступает в качестве представителя клиента, проводя операции и заключая сделки по его поручению и от его имени. Используя посреднические услуги, клиент освобождает себя от многих рутинных моментов, без которых не обходится биржевая торговля. Все вспомогательные операции, включая трудоемкий анализ рынка, за клиента выполняет квалифицированный брокер.

Брокер способен стать для клиента и финансовым консультантом. Обладая знаниями в области биржевой торговли, владея основами фундаментального и технического анализа, брокер может вовремя подсказать, какой именно торговой стратегии лучше придерживаться в данный момент. Свои рекомендации посредник основывает не только на знании всеобщих законов рынка, но и на опыте работы с ценными бумагами.

Биржевой брокер, таким образом, оказывает своему клиенту услуги доверительного управления активами. Для человека, не слишком искушенного в биржевой торговле, это означает, что он может не отвлекаться от своей основной деятельности, лишь периодически контролируя деятельность посредника и отслеживая результаты сделок. Брокер кровно заинтересован в успехе своего клиента, ведь его заработок и деловая репутация зависят от количества удачных сделок.